INSIGHT | 卡斯教授:这21只美股值得关注
马里兰大学史密斯商学院 | 
2021-06-22
【引言】

随着天气日益炎热,马里兰大学史密斯商学院金融学实践教授大卫·卡斯最近为他的2021年中股票清单也增加了一丝热度,他在此次选择中放弃了去年12 月挑选的16只股票中的4支,并新增了9只股票。
在他去年 12 月推荐的 16 只股票中,有 12 只股票在过去半年中实现了升值。表现最好的六家公司是Restoration Hardware (RH) +59%美国银行 (BAC) +47%谷歌母公司Alphabet (GOOG) +37%伯克希尔哈撒韦 (BRK-B) +27%Facebook (FB) + 21%微软 (MSFT) +21%。(2020.12.12-2021.6.11)

总体而言,卡斯教授等权重的投资组合上涨了 13.2%,而同期标准普尔 500 指数的回报率为 15.9%

他的新股票明细里包括了他去年 12 月推荐的 16 只股票中的 12 只——伯克希尔哈撒韦、苹果、微软、亚马逊、Facebook、美光科技、RH、美国银行、Pershing Square Tontine Holdings(已同意收购 10%来自 Vivendi 的环球音乐股份)、Alphabet(谷歌)、Liberty Sirius XM 和 Abbvie。

 

除此之外,9个新选择是:

阿里巴巴(BABA) ——“伯克希尔哈撒韦公司副总裁查理芒格曾在 2021 年第一季度将这只股票收进 Daily Journal 的投资组合,”卡斯教授说。自 1980 年以来,卡斯教授一直在钻研伯克希尔哈撒韦公司首席执行官巴菲特的投资哲学,并曾带许多史密斯商学院的学生到奥马哈与这位投资界“oracle”见面。

Organon (OGN) – 本月正式宣布,OGN 是默克公司的子公司,卡斯教授表示其前景良好。“它专注于女性保健品,目前的估值具有吸引力,并且子公司的表现通常跑赢市场。”

堪萨斯城南部 (KSU) – 北美跨境铁路巨头堪萨斯城南部铁路公司一直恪守其众所周知的火车准点运行,这点吸引了卡斯教授的关注。“它已经收到了加拿大国家铁路公司和加拿大太平洋铁路公司的收购要约,”卡斯教授说。“而且很容易看出原因,该股也是过去 30 年标准普尔 500 指数中表现No.7的股票。”

Monster Beverage (MNST) – 这种流行的能量饮料颇具投资魔力。“它是过去 30 年标准普尔 500 指数中表现No.2的股票,”卡斯教授说,他个人更倾向于投资这种产品而不是喝它。“它产生了稳步上升的利润,并在能量饮料市场占据主导地位。”

The Progressive Corporation (PGR) – “保险业永远不会乏味,”卡斯教授说。“该股在伯克希尔哈撒韦公司 2021 年年会上受到巴菲特的赞扬。从某种程度来看,它的表现优于伯克希尔的 Geico。”

卡夫亨氏 (KHC) – 番茄酱从未过时(因为炸薯条)。尽管如此,卡夫亨氏这些天看起来越来越好。“在今年伯克希尔哈撒韦公司年会上,巴菲特“接班人”格雷格·阿贝尔赞扬了该股。在傅玫凯的领导下,这家公司已成功扭转其业务,”卡斯教授说。

The Kroger Co. (KR) – 今年第一季度,伯克希尔哈撒韦公司增持了这家总部位于辛辛那提的杂货巨头的股份。“该公司对其在线业务进行了重大投资,”卡斯教授说,这一举措正在取得成效。当地时间周四这家公司公布了高于预期的收益提升了 2021 年的收益预期,并宣布了 10 亿美元的股票回购。

T-Mobile US (TMUS) – 这家跨国集团控股公司最近一直在增持其在德国电信美国子公司的股份。

丹纳赫公司 (DHR) – 卡斯教授与丹纳赫的关系可用“藕断丝连”形容,他于2019 年选择了该股,在 2020 年放弃。随着其经济前景再次明朗,他此次再次将其纳入他2021 年投资组合中. “这是一家令人印象深刻、运营良好的华盛顿特区企业集团,此前由通用电气首席执行官拉里·卡尔普领导,”卡斯教授说。

 

David Kass
马里兰大学史密斯商学院
金融学实践教授

David Kass教授是哈佛大学经济学博士,在马里兰大学史密斯商学院担任金融学实践教授。Kass教授发表过大量关于公司财务、工业组织、健康经济方面的文章,并且屡次接受《彭博》、CNBC、PBS、《华尔街日报》等主流媒体的采访。他主要的研究方向是沃伦-巴菲特的价值投资和伯克希尔哈撒韦公司股份。他还著有史密斯学院“沃伦•巴菲特(Warren Buffett)”的博客。在过去12年中,Kass教授还屡次组织了自己的学生来到巴菲特年会进行参观和学习。 

Copyright © 2021 马里兰大学史密斯商学院中国办公室 京ICP备14024639号-1